我国小微企业面临着融资难、融资贵的问题，资金短缺是制约小微企业经营发展最主要的因素之一。小微企业规模小，抵抗风险能力弱，较难从正规金融机构获得满足需求的资金贷款。近年来，国家对小微企业融资问题愈发重视，政府部门及金融监管机构陆续颁布与小微企业相关的一系列通知和规定，为银行小微企业贷款提供了有力的制度保障。
小微企业信贷需求
根据世界银行 2018 年发布的《中小微企业融资缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估》，我国中小微企业潜在融资需求达 4.4 万亿美元（30.6 万亿人民币），融资供给仅 2.5 万亿美元（17.4 万亿人民币），潜在融资缺口高达 1.9 万亿美元（13.2 万亿人民币），分别占融资需求的 57% 和 43%（如图1）。
小微企业规模小，抵抗风险能力弱，较难从正规金融机构获得资金贷款，根据中国人民银行数据显示，小微企业从银行获得贷款和民间融资之间获得贷款的户数比例为 6:4（如图 2）。
图1 中小微企业融资情况（左）
（数据来源：1、中国人民银行网站www.pbc.gov.cn；2、世界银行《中小微企业融资缺口》）
同时，融资供给在中小型企业与微型企业的分配中出现了失衡。根据国际金融公司的测算（如图3、4），在当前对中国中小微企业提供的 2.5 万亿美元融资供给中，中小企业获得了其中的 99% 融资支持，而微型企业则仅得到了 1% 的融资支持。而供给不足产生的融资缺口分别达到了 1.8 万亿美元和 0.09 万亿美元，分别占到中小企业和微型企业潜在融资需求的 42% 和 76%。
图3 中小型与微型企业融资供给比例（左） 图4 中小型与微型企业融资缺口比例（右）
（数据来源：国际金融公司）
小微企业信贷供给
小微企业信贷服务是为了解决小微企业在经营过程中资金需求的信贷服务，信贷资金提供方既有银行、信托等金融机构及小贷公司等类金融机构也有 P2P 等其他金融行业参与者。
银保监会数据显示，银行业小微企业贷款余额截至 2018 年末为 33.50 万亿元，信托业投入小微企业的信托资产余额截至 2018 年 6 月约为 2.31 万亿元。中国人民银行数据显示，截至 2018 年末，全国小额贷款公司的贷款余额为 9550 亿元。从信贷规模上看，银行业金融机构是小微企业信贷主要的资金提供方（如图 5）。
（数据来源：中国银保监会网站www.cbrc.gov.cn；中国人民银行网站www.pbc.gov.cn）
近年来，政府部门及金融监管机构陆续颁布与小微企业相关的一系列通知和规定，为银行小微企业贷款提供了有力的制度保障。政策及相关内容如下表（表1）：
（数据来源：中国政府网、中国银保监会网站、国税总局网站）
政府部门及金融监管机构特别是银保监会出台一系列的政策要求银行业特别是商业银行做好小微企业金融服务工作，“积极引导和督促商业银行建立适应小微企业金融服务需求的各项运作机制，推动商业银行转变经营理念”。
总结
原银监会自 2015 年初提出小微企业贷款 “三个不低于”目的以来，对缓解小微企业融资难题起到积极作用。2018 年“为进一步引导银行业聚焦薄弱环节、下沉服务重心，缓解小微企业金融服务供给不充分、结构不均衡的问题”，引导银行业小微企业金融服务由高速增长转向高质量发展，确保小微企业信贷总量稳步扩大的基础上，重点针对单户授信 1000 万元以下（含）的小微企业贷款，提出“两增两控”的新目标，实现小微企业金融服务从“量”到“质”的变革。
2015 年国务院对银行业金融机构提出具体扶持小微企业信贷要求，同时为了贯彻落实党中央、国务院关于支持实体经济发展，多措并举缓解小微企业融资难的政策精神，进一步改进小微企业金融服务，促进大众创业、万众创新，国税总局与银监会（原）联合建立银税机制，在全国开展“银税互动”助力小微企业发展活动，以纳税信用为小微企业增加授信资本，提高小微企业申贷获得率。并要求保险业在贷款方面实现银保信息共享，提供贷款保证险等为小微融资提供增信支持。
并在 2018 年再次提到“各级监管部门要继续深化和推广‘银税互动’和‘银商合作’，引导银行业金融机构加强与相关政府部门的信用信息共享。进一步加强与有关部门和地方政府在信息平台建设、动产质押融资、失信惩戒、贷款风险分担和损失补偿等方面的合作。”
张菁菁
清华大学互联网产业研究院研究员，金融硕士，持有PMP项目管理专业资格认证。曾任职于央企总部、知名国际咨询公司，拥有丰富的海外工作经验。主要从事金融科技、数字化转型、医疗康养、产业规划等领域的研究。参与编写《金融科技产业白皮书》、《金融科技在小微企业信贷中的应用发展研究报告》、《保险科技洞察报告》、《互联网+商业健康险白皮书》、《信息化在央企高质量发展中的作用研究》等。项目经历涉及数字化转型、产业规划、智慧城市、智慧医疗、海外业务战略规划、管控体系、融资租赁、风险管理、财务管理等。
