2023年全球航空产业回顾与未来市场展望
清华大学互联网产业研究院
疫情三年，全球航空产业遭遇重大冲击，全球航空装备市场规模呈下降趋势，全球航空运输市场更是亏损低迷。尽管 2023 年全球经济增长进一步放缓，但全球航空装备市场已明显复苏，飞机制造巨头年飞机交付量快速回升；与此同时，全球航空运输市场持续强势复苏，多数航司扭亏为盈，国际航空运输协会（International Air Transport Association，简称 IATA，以下简称为“国际航协”）预计 2023 年航空运输行业净利润将达到 233 亿美元（净利润率2.6%），2024 年全球航空产业未来可期。
全球航空制造产业市场规模持续增大，目前全球市场规模已超万亿美元，据统计，全球航空装备市场在过去几年每年以约 5% 的年均复合增长率增长，其中亚太地区市场增速最为迅猛。Fortune Bussiness Insights（财富商业洞察）预测，未来五年全球商用航空装备市场规模增速将达到 3.7%，到 2027 年，全球航空装备市场规模将达到 11769 亿美元。
当前，美国及欧洲依然是具备较强航空装备制造业技术实力的传统航空装备制造强国，主要制造商包括波音（Boeing）和空中客车（Airbus）等，始终占据着大飞机制造的主系统集成商主导地位，呈现双寡头格局，垄断了95%以上的市场份额。日本、巴西（巴航工业）、加拿大（庞巴迪）、俄罗斯（苏霍伊）等在航空装备的特定环节具备领先优势。2022 年全球商业飞机新交付飞机超 1000 架，新增订单超过 2000 架。其中波音空客合计交付 1141 架，新增订单 2013 架，积压订单 11817 架（波音 4578 架、空客 7239 架，全部消化需十年），详情可参见表 1。
表1 全球主要飞机制造商交付飞机情况
（数据来源：根据公开数据整理）
截至 2022 年 9 月，全球机队规模总量 28848 架，其中，在役飞机 23904 架，停飞飞机 4944 架；亚太地区机队规模总量 10037 架，全球占比排名第一。《2023-2033年全球机队和MRO市场预测》[1] 预计 2033 年全球民航飞机总数为 36305 架，较 2023 年增长 32.57%。中国商飞发布报告预测，未来 20 年全球将需要价值 6.4 万亿美元的 42428 架商业飞机，届时全球商业飞机机队规模将达到 47531 架（详见表 2），平均年增长率为 6.56%，年均市场规模超过 3000 亿美元[2]。
表2 2021年及2041年 ( 预测 ) 全球各地区机队规模 ( 架 )
（数据来源：中国商飞、招商银行研究院）
国际航协数据显示，2020-2022 年国际航空业遭遇历史上最严重的亏损，净亏损为 1833 亿美元，同期平均净利润率为 -11.3%。随着新冠疫情的结束，即使在经济不确定性的条件下，全球航空客运市场持续强势复苏，2023 年国际航空业行业收入预计达到 8030 亿，同比 2022 年增长 9.7%，相比 2019 年下降 4.1%（详见图 1），净利润预计达到 98 亿美元，实现 1.2% 的净利润率，实现了疫情导致严重亏损之后的重新盈利 。截至 2023 年 8 月，航空客运总量同比 2022 年 8 月增长 28.4%，全球航空客运量已经达到疫情前水平的 95.7%。
△ 图1 全球航空运输业营业收入图（单位：亿美元）
亚太地区、北美地区和欧洲地区依然是全球航空运输市场份额占比前三的航空运输市场（详见图 2）[4]。2023 年，北美航空公司净利润预计高达 115 亿美元，预计 2023 年的航空客运需求会超过 2019 年疫情前的水平；欧洲航空公司在 2022 年已恢复盈利，并且将在 2023 年进一步增强，预计 2023 年净利润将达到 51 亿美元，运力同比 2019 年增加 18.8%；亚太区所有经济体都取消了旅行限制，客运量和运力大幅增长，预计 2023 年财务业绩将大幅改善，与其他地区的差距将缩小，运力同比 2019 年增长 48.5%，领跑各地区（详见表 3）。
△ 图2 2022年各地区全球航空公司客运量占比
表3 2023年全球各地区航空公司客运需求供给与疫情前后对比
（数据来源：国际航空运输协会[5]）
[1] 收入客公里（RPK，Revenue Passenger Kilometer）RPK=∑{航段旅客运输量×航段距离}
RPK是一种衡量旅客运输量的综合性指标。这一指标的含义就是所有“收入客”乘坐飞机飞行的公里数。每一个航班的RPK，等于收入客数量乘以该航班飞行的里程。
[2] 可提供客公里（ASK，Available Seat Kilometer）ASK=∑{可供销售的座位数×航段距离}
ASK反映的是航空公司的产能，是其可产生的最大经济效益。ASK值越大，说明航空公司拥有越多的航线与运力资源。
十年来，中国民用航空工业总产值规模年均增速超 17%。中国民用航空工业产值规模从 2012 年的 1526.8 亿元，跃升到 2021 年的 4161.6 亿元。智研咨询统计数据显示，2022 年民用航空工业产值约 4488.8 亿元。其中，民用航空产品产值 2022 年约 897.8 亿元，民用飞机产值 435.4 亿元，占比产品产值规模比重的 48.5%[6]。
随着航空运输和航空服务需求的不断增长，航空制造行业规模持续增加，根据相关市场数据统计，2022 年中国航空装备市场规模达 1275 亿元，近五年年均复合增长率为 10.83%。中商产业研究院分析师预测，2023 年中国航空装备市场规模预计达 1390 亿元。
中国商飞预测，未来二十年，亚太地区（含中国）将是新机交付的最大市场，新机交付量约为 17697 架，占全球的 42%，其中，中国的新机交付量约占全球的 22%。需求庞大的国内市场将是对中国飞机制造市场前景的最有力支撑。
我国航空装备产业发展目前已经形成了较为完整的产业链体系，以中国商飞为代表的民机制造业处于快速发展阶段。2023 年 5 月，随着中国商飞 C919 顺利执飞上海—北京航班实现首次商业飞行，结束了中国没有自主品牌商业大飞机的历史，中国航空市场或造就全球航空工业第三强。目前，已交付东航第二架 C919 客机。2023 年 9 月 28 日，中国东航再次与中国商飞在沪签署 100 架 C919 增购机协议。中国商飞已接到近 1110 架 C919 确认或意向订单，超波音空客年订单量总和，预计未来五年内产能规划将达到 150 架[7]。
截至 2022 年底，中国机队规模 TOP10（国航、南航、东航、海航、川航、春秋、吉祥、长龙、成都、华夏十家）飞机总数为 3742 架，占客运飞机总数（3942 架）的 95%，头部企业集中度较高，主要由波音和空客两家国际航空制造商垄断。三大航司均把握住了 2023 年民航市场的复苏机遇，单季盈利总额超过 120 亿元，疫情三年来首次扭亏为盈。根据三大航司发布的季度财报数据，2023 年，中国国航第三季度实现营收 458.63 亿元，同比增长 152.89%；南方航空第三季度实现营收 476.61 亿元，同比增长 62.42%；中国东航第三季度实现营收 361.92 亿元，同比增长 118.92%。
中国航空需求旺盛，航空运力投入不断加大，中国航空机队存量和增量都在持续增长，市场呈现出规模大、潜力高的特点，中国已成为全球最大单一航空市场。2022 年中国飞机拥有量 7351 架，其中，民用运输飞机 4165 架；民用通用飞机架数 3186 架。据波音的市场展望（Commercial Market Outlook），2022 至 2041 年，中国将累计需要 8485 架飞机，市场总价值约 1.47 万亿美元，到 2041 年，中国民航飞机保有量将达到 9630 架，占全球比重约为 20%[8]。
总体而言，2023 年全球航空产业持续强劲复苏，2024 年整体盈利更是未来可期。国际航协预测，2024 年全球航空业将恢复至常态化盈利增长水平，净利润预计将达到 257 亿美元（净利润率2.7%）[9]，全球航空出行人次将创新高。同时，随着新机需求的增多，全球航空制造产业市场规模更将持续增大，我国 C919 大飞机机遇无限。随着航空产业的复苏，飞机拆解再制造、航空服务业等航空产业下游市场也将得到进一步助力和发展。
参考文献：
[1] 2023-2033未来十年全球机队和MRO市场预测, 奥纬咨询，
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ttps://www.sohu.com/a/662268871_121123900
[2]《中国商飞公司市场预测年报（2022-2041）》,中国商飞，http://www.comac.cc/fujian/2022-2041nianbao_cn.pdf
[3] 航空业盈利能力增强 2023 年行业净利润将达98亿美元, IATA , https://www.iata.org/contentassets/59454a254aa0417395e5065b73c6ad41/2023-06-05-01-cn.pdf
[4] Annual review 2023, IATA , https://www.iata.org/contentassets/c81222d96c9a4e0bb4ff6ced0126f0bb/annual-review-2023.pdf
[5] Air passenger Market Analysis, IATA, https://www.199it.com/archives/1641347.html
[6] 2023年中国飞机行业发展现状及未来市场前景, 智研咨询, https://www.sohu.com/a/734965704_120950203
[7] 中国东航与中国商飞签署100架C919购机协议, https://new.qq.com/rain/a/20230928A07F5V00
[8]《中国民用航空市场展望》, 波音公司, https://baijiahao.baidu.com/s?id=1777591485574723968&wfr=spider&for=pc
[9]Airlines Set to Earn 2.7% Net Profit Margin on Record Revenues in 2024 , IATA, https://www.iata.org/en/pressroom/2023-releases/2023-12-06-01/
编辑｜段文秀
